ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ 2024 ГОДА

— Благодаря высокой активности клиентов и эмитентов, а также запуску новых продуктов и услуг комиссионные доходы достигли 63,0 млрд рублей. Доля комиссионного дохода в структуре операционных доходов – 43%.

— На фоне роста процентных ставок в рублях чистый процентный доход составил 81,9 млрд рублей.

— Операционный доход – 145,1 млрд рублей.

— Операционные расходы – 46,3 млрд рублей. Соотношение расходов и доходов – 31,9%.

— Скорректированная чистая прибыль – 80,1 млрд рублей. 

✔️ Московская биржа прогнозирует рост операционных расходов в 2025 году на 20-30% по сравнению с прошлым годом, говорится в ее презентации к конференц-звонку по финансовым результатам за 2024 год.

✔️ Капитальные расходы в 2025 году ожидаются в диапазоне 14-16 млрд рублей.

✔️ Операционные расходы МосБиржи по итогам 2024 года выросли на 61,4%, до 46,3 млрд рублей. В четвертом квартале они увеличились на 26,7% (до 12,55 млрд рублей), в основном за счет роста трат на маркетинг, персонал и техобслуживание.

— Чистая прибыль составила 2,8 млрд рублей.

— Компания по результатам 2024 года планирует выплату дивидендов в размере не менее 80% EBITDA. 

— По результатам 3 финансового квартала Совет директоров Компании рекомендовал к выплате 559,65 млн рублей или 53,30 рублей на одну акцию.

……………. 

$DIAS технически сильно изменился с момента прошлого разбора — smart-lab.ru/blog/1112198.php

Ключевое — поддержка 4100 не устояла и мы пошли ниже, сегодня снизившись до уровня 3700. 

Теперь важно посмотреть на реакцию уровня 3500-3600, где были минимумы декабря прошлого года. Двойное дно или пойдем искать новое? Главный вопрос, который сейчас меня волнует. Не спешу, жду реакцию и посоле буду принимать решения.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+_O7cBNGFhg82ZjQy

— В 4 кв. 2024 года консолидированная выручка Группы увеличилась на 13,8% год к году до 191,2 млрд руб. на фоне роста доходов всех бизнес-направлений. 

— Рост OIBDA Группы в отчетном периоде составил 6,6% до 60,4 млрд руб. Устойчивая динамика OIBDA поддерживается доходами от услуг связи и рекламного сегмента. Сдерживающее влияние на рост OIBDA оказали расходы на развитие перспективных направлений, экосистему и персонал. 

— Чистая прибыль Группы в 4 кв. 2024 года составила 1,4 млрд рублей на фоне увеличения процентных расходов.

…………….

Тут же рассмотрим техническую картину $MTSS 

Старый прогноз успешно отработан — smart-lab.ru/blog/1084981.php

Мы вышли из диапазона вниз и пришли к поддержке 160-170, где по итогу и поставили дно. Далее в декабре вышли на пробой динамического сопротивления и показали полноценный слом нисходящего тренда — акции вернулись в диапазон 240-260 рублей.

• Выручка за 2024 год составила ₽39, 6 млрд (+34,5% г/г) 
• Скорр. EBITDA за 2024 год составил ₽23,2 млрд
• Количество платящих клиентов в 2024 году увеличилось до 623 тысяч (+3,5% г/г) 
• Выручка за IV кв составила ₽10,4 млрд (+22,8% г/г) 
• Скорр. EBITDA за IV кв составил ₽5,5 млрд 

…………….

Главный плюс — компания остается прибыльной и без долгов, а рынок труда продолжает оставаться «горячим». Судя по цифрам, бизнес чувствует себя отлично. 

Мы уже видели рекордный дивиденды в конце прошлого года и я думаю, что эта тенденция продолжится. Ожидаю, что накопленный позитив скоро раскроется и в акциях компании.

Что касается технического разбора $HEAD, то я делал его на прошлой неделе, все актуально — smart-lab.ru/blog/tradesignals/1120431.php

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+_O7cBNGFhg82ZjQy

— Чистый процентный доход составил 25,6 млрд руб. (+45% по сравнению с 12 мес. 2023 года)

— Чистый непроцентный доход составил 15,9 млрд руб. (+24% по сравнению с 12 мес. 2023 года)

— Лизинговый портфель вырос до 256 млрд руб. (+11% с начала 2024 года)

— Капитал на 31 декабря 2024 года составил 51 млрд руб. (+13% с начала 2024 года)

— Рентабельность капитала (RОE) составила 31,3%

— Рентабельность активов (ROA) составила 5,3%

— Ожидаемая стоимость риска увеличилась до 3,4% и по-прежнему со значительным запасом покрывается чистой процентной маржой в размере 9,9% 

— С января по декабрь 2024 года Европлан закупил и передал в лизинг около 58 000 единиц автотранспорта и техники (+5% г/г) на сумму 238,3 млрд руб. с НДС (-0,3% г/г)

— Общее число сделок компании достигло 673 тыс., а число клиентов 161 тыс.

…………….

Отчет хороший, реакция акций компании также позитивная.

К тому же, Европлан нащупал хорошую зону поддержки и в ближайшее время может быть сильнее рынка — об этом поговорим в следующем посте с техническим разбором 🤝

ТМК ПОЛУЧИЛА 27,73 МЛРД РУБ. ЧИСТОГО УБЫТКА ПО МСФО В 2024 Г. ПРОТИВ 39,38 МЛРД РУБ. ПРИБЫЛИ ГОДОМ РАНЕЕ — КОМПАНИЯ

Но из интересного отмечу вот какой момент: 

В 2024 году компания завершила новый этап перехода к цифровому производству. В рамках реализации комплексной программы цифровизации на ряде заводов, входящих в Группу, были введены в промышленную эксплуатацию новые автоматизированные системы, отвечающие за учет производства, идентификацию и отслеживание процесса изготовления продукции, а также за техническое обслуживание и ремонт оборудования. В 2024 году ТМК продолжила работу по разработке и выводу на рынок высокотехнологичных трубных решений для реализации проектов на суше и море. 

Цифровизация идет полным ходом, но как это поможет акциям ? 

После агрессивного роста к концу февраля видим коррекцию — с уровня 147 рублей упали до 124 и пришли к первой поддержке. 

Обращаю внимание на накопление в диапазоне 93-110 — это наш следующий уровень поддержки и ключевая зона, ниже которой падать нежелательно. В случае успеха со стороны покупателей тут, жду повторную попытку штурма зоны 140-150.

У Озона вышел отчет, мельком разберем.

Из позитивного: 

✔️ Рост GMV на 64% в 2024 году;

✔️ Рекордная EBITDA = 40,1 млрд руб.

✔️ Темпы роста выручки в сегменте Финтеха +190% (с 32 до 93,3 млрд руб.)

✔️ EBITDA Финтеха = 32,4 млрд руб.

Из негативного:

❌Рекордный убыток = 65,4 млрд руб. (в 4-м кв. = 19 млрд руб.)

❌Прогноз замедления роста GMV в 2025 году до +30%-+40%

❌Скор. FCF = -75,8 млрд руб. (если исключить тот факт, что они привлеченные депозиты финтеха записывают в FCF)

❌Огромные процентные расходы = 17,2 млрд руб. за 4 кв. (в 1 кв. они были = 6,9 млрд руб.; 2 кв. = 9,2 млрд руб.; 3 кв. = 12,2 млрд руб.)

❌ Капитализация, при всем этом, 850 млрд руб.

По технике: 

Напомню про старый разбор, который успешно отработали — smart-lab.ru/blog/1088237.php

Сейчас позитива не особо немного — быстрый отскок с рынком закончился, началась коррекция. Пока не обновим максимум этой недели (4254) о продолжении тренда речи не идет.

Снизу нас интересует зона 3000-3500 как место потенциального отскока и/или разворота. Да, разброс широкий, но и волатильность тут может быть соответствующей — жду спуск и смотрю за реакцией.

— Сбербанк в 2024 году увеличил чистую прибыль по МСФО на 4,8% — до 1 трлн 580,3 млрд руб. по сравнению с 1 трлн 508,6 млрд руб. за 2023 год, говорится в сообщении кредитной организации.

— Чистая прибыль банка в IV квартале 2024 года сократилась на 1,8% — до 353,1 млрд руб. против 359,7 млрд руб. за аналогичный период 2023 года.

— Рентабельность капитала в 2024 году сократилась до 24,0% с 25,3%, в IV квартале — до 20,6% с 22,9%.

…………….

Результаты ниже консенсуса, но все равно позитивные. Сбер сегодня выглядит лучше рынка и хорошо держится.

Помимо этого на сцене выступил Греф и сделал несколько заявлений о будущем, из которых стало понятно, что: 

• в 2025 году Сбер заплатит дивы по результатам 2024-го
• Греф не может гарантировать, что в следующие три года Сбер будет платить все запланированные дивы из-за «волатильного мира»
• банк исходит из сценария, что санкции не будут сняты и их могут даже ужесточить

В общем, настрой боевой — это хорошо. 

— Общая выручка «ЯНДЕКСА» в 2024 году по МСФО выросла на 37%, до 1,095 ТРЛН РУБ. — КОМПАНИЯ

— Скорректированная чистая прибыль «ЯНДЕКСА» в 2024 году по МСФО составила 100,9 МЛРД РУБЛЕЙ, увеличившись на 94% — КОМПАНИЯ

— Менеджмент «ЯНДЕКСА» планирует рекомендовать совету директоров решение о выплате дивидендов за 2024 год в 80 РУБ. на акцию — КОМПАНИЯ 

— «ЯНДЕКС» прогнозирует рост выручки в 2025 году более чем на 30% — КОМПАНИЯ 

…………….

Отчет лучше консенсуса + опубликовали оптимистичный прогноз по росту EBITDA и выручки в 2025 году. Даже дивидендами порадуют, хоть и скромными. 

При этом стоит учесть и масштаб компании — Яндекс регулярно увеличивает планку по росту и не сбавляет темпы, заслуживает уважения 🤝 

Подробные результаты смотрите на картинке выше. 

Коллеги, приглашаю на свой канал — https://t.me/+_O7cBNGFhg82ZjQy , завтра рассмотрим актуальный технический разбор.

Источник: financemarker.ru

✔️ Оборот компании в 4 квартале вырос на 28% до 49,6 млрд рублей, из которых 28% оборота (13,8 млрд рублей) составляют собственные решения группы. 

✔️ Показатель скорректированной EBITDA сократился на 13% — до 2,4 млрд рублей. Причина – рост зарплат, а также начисление НДС по договорам консорциума. 

✔️ Валовая прибыль выросла на 17% до 13 млрд рублей. 75% валовой прибыли дали продажи собственных решений. Софтлайн сейчас вообще делает основной акцент на собственных решениях, т.к. они более маржинальны в общей структуре выручки.

✔️ Чистая прибыль в 4 квартале составила 777,9 млн рублей после убытка в размере 3,4 млрд рублей годом ранее. В отличие от многих IT-шников, бизнес-модель Софтлайна не подвержена сезонности, т.к. большая часть оборота формируется продажами сторонних решений, которые «размазываются» на весь год более-менее равномерно.

✔️ Чистый долг снизился в 2 раза до 12,9 млрд рублей, долг / EBITDA снизился до 0,97.